Le compte de pilier 3a bancaire est une forme de prévoyance liée dans laquelle les avoirs sont placés sur un compte d’épargne bloqué, soumis à un taux d’intérêt défini par l’établissement. Ce type de compte n’offre pas de rendement élevé, mais il garantit la sécurité du capital et une grande stabilité. Il est souvent utilisé pour conserver ses avoirs à court ou moyen terme, notamment en vue d’un retrait anticipé (acquisition d’un logement, passage à l’indépendance, etc.).
Les conditions varient d’une banque à l’autre, en particulier le taux d’intérêt, les services en ligne et la souplesse administrative. Le tableau ci-dessous permet de comparer les offres disponibles pour 2026.
| Prestataire | Taux 02.2026 |
Capital final |
|---|
En décembre 2025, le taux d’intérêt le plus élevé sur compte 3a est proposé par la Caisse d’Epargne d’Aubonne (CEA) à 1.25%, suivi d’Allianz à 1%.
Outre le taux d’intérêt, il est essentiel de considérer d’autres éléments, comme la souplesse administrative, et surtout les frais de retrait anticipé, qui peuvent s’élever jusqu’à 500 CHF selon les banques. Ces frais sont souvent négligés mais peuvent réduire le rendement effectif en cas de retrait sur le court terme.
En 2026, il est possible de verser les montants suivants dans la prévoyance individuelle liée:
C’est l’une des questions les plus recherchées en matière de prévoyance privée. Pourtant, elle est souvent mal posée. Il n’existe pas un meilleur 3ème pilier universel valable pour tout le monde. Il existe en revanche une solution plus adaptée à votre situation personnelle.
Le 3ème pilier A poursuit trois objectifs fondamentaux :
Ces trois dimensions correspondent aux fondements mêmes du système suisse de prévoyance (1er, 2e et 3e pilier).
Certaines solutions privilégient le rendement à long terme (forte exposition aux actions). D’autres mettent l’accent sur la sécurité du capital. D’autres encore combinent épargne et couverture assurantielle. Le “meilleur” 3ème pilier dépend donc :
Le marché suisse du 3ème pilier a fortement évolué ces dernières années.
On distingue aujourd’hui trois grandes catégories d’offres :
1. Les assurances 3a/3b
2. Les banques traditionnelles
3. Les plateformes digitales (fintech)
Ces solutions reposent sur des logiques différentes :
Comparer les solutions est essentiel, car les différences de frais, de structure et de couverture peuvent représenter plusieurs dizaines de milliers de francs sur une vie entière d’épargne.
Les différences entre les solutions de 3ème pilier peuvent avoir un impact majeur sur votre capital final et votre niveau de protection. Une variation de seulement 1 % de frais annuels peut réduire le capital accumulé de plus de 20 % sur 30 à 40 ans. De plus, le niveau de risque varie fortement selon les offres : certaines investissent jusqu’à 99 % en actions, tandis que d’autres adoptent une approche plus conservatrice. Enfin, toutes les solutions n’intègrent pas automatiquement une couverture en cas d’invalidité ou de décès, un élément pourtant central en matière de prévoyance.
Comparer permet donc d’éviter deux erreurs fréquentes : se baser uniquement sur le rendement affiché et négliger la dimension assurantielle. Un comparatif structuré analyse objectivement les frais totaux, la qualité et la diversification des fonds, la solidité de l’institution, la couverture des risques et la flexibilité. L’objectif n’est pas de désigner une solution universelle, mais d’identifier celle qui correspond réellement à votre profil de prévoyance.
Le pilier 3a peut être souscrit auprès de deux types d’établissements : les banques et les compagnies d’assurance.
1. En banque, l’objectif est la constitution d’un capital via un compte d’épargne ou des fonds de placement. Les versements sont libres dans la limite du plafond légal, et les frais varient sensiblement selon les prestataires, les fonds, et stratégies choisies.
2. En assurance, le contrat combine épargne et couverture des risques : incapacité de gain, décès, et libération des primes. Cette dernière garantit la poursuite des versements par l’assureur en cas d’arrêt de travail prolongé, assurant ainsi la constitution du capital retraite indépendamment de la situation professionnelle de l’assuré.
Ces deux approches sont complémentaires. Pour de nombreux profils, leur combinaison constitue la stratégie la plus complète: une solution bancaire pour la performance pure, et un contrat d’assurance pour la couverture des risques. Le choix dépend avant tout de la situation personnelle, familiale et professionnelle de chaque assuré.
Les assurances 3a ou 3b combinent épargne retraite et couverture des risques (décès et invalidité). Contrairement aux solutions purement bancaires ou digitales, elles intègrent une dimension assurantielle qui complète les prestations du 1er et du 2e pilier. Elles s’adressent aux personnes qui souhaitent sécuriser leur situation financière tout en constituant un capital à long terme.
Dans cette catégorie, le classement prend en compte non seulement le rendement potentiel et les frais, mais aussi la qualité et le nombre de couvertures proposées, la transparence des coûts et la flexibilité contractuelle.
| PAXPilier 3a | AXASmartFlex (3a/3b) | Groupe MutuelVariaInvest (3a/3b) | HelvetiaPlan Performance (3a/3b) | Generali3a Flex | |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais | |||||
| TER des fonds disponiblesFourchette selon stratégie choisie | 0.15 % |
0.13 – 0.34 % |
0.64 % |
0.15 – 0.85 % |
0.20 % |
| Réduction du rendementScénario de référence · 25 ans · stratégie offensive | 0.65 – 0.80 % | 0.94 % | 1.36 % | 1.80 % | 0.75 % |
| Investissement | |||||
| Allocation de la prime d'épargne |
10 % actions / 90 % garanti
30 % actions / 70 % garanti
50 % actions / 50 % garanti
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Jusqu'à 100 % actions
Mix garanti / fonds possible
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Jusqu'à 100 % actions
Mix garanti / fonds possible
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Jusqu'à 100 % actions
Mix garanti / fonds possible
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25 % actions
50 % actions
75 % actions
Jusqu'à 100 % actions
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| Fonds disponibles |
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| Projections à l'échéance · CHF 7'258/an · 40 ans · assuré de 25 ans | |||||
| Scénario défavorableRendement brut : ~0.2 %/an | CHF 289'330 | CHF 240'040 | CHF 265'400 | CHF 196'554 | CHF 234'397 |
| Scénario moyenRendement brut : ~7.1 %/an | CHF 913'613 | CHF 1'236'267 | CHF 863'224 | CHF 913'292 | CHF 1'058'317 |
| Scénario favorableRendement brut : ~9.0 %/an | CHF 1'468'458 | CHF 2'031'766 | CHF 1'274'306 | CHF 1'447'798 | CHF 1'673'390 |
| Couvertures prévoyance | |||||
| Rente incapacité de gain (IG) | Aucun | ✓ Disponible | ✓ Disponible | ✓ Disponible | Aucun |
| Libération des primes (IG)Poursuite de l'épargne en cas d'incapacité | ✓ Disponible | ✓ Disponible | ✓ Disponible | ✓ Disponible | ~ Partielle : max CHF 3'000/an |
| Capital décès | Aucun | ✓ Disponible | ✓ Disponible | ✓ Disponible | Aucun |
| Autres couvertures disponibles | Aucun |
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Aucun | Aucun |
| Avantages & inconvénients | |||||
| Points clés |
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Note sur la réduction du rendement : il s'agit de l'indicateur standardisé par l'ASA, mesurant l'impact annuel des frais sur le rendement net. Les chiffres indiqués correspondent au scénario de référence (assuré de 25 ans, stratégie offensive) — ils varient selon l'âge à la souscription, les garanties choisies et le capital accumulé. Source : offres officielles des assureurs · données à fin février 2026.
Le pilier 3a en assurance combine deux éléments dans un seul contrat: une épargne retraite déductible fiscalement (comme un 3a bancaire) et des couvertures prévoyance: protection en cas d’incapacité de gain, décès, ou libération des primes.
Le 3a bancaire, lui, est un pur produit d’épargne et d’investissement, sans aucune couverture intégrée.
La contrepartie de cette protection est que les frais sont pris principalement en début de contrat, alors qu’ils sont prélevés annuellement en banque.
Le choix du meilleur pilier 3b en Suisse dépend de votre horizon de placement :
1. Meilleure Performance (Long terme)
AXA Smartflex 3b : Leader pour la croissance du capital grâce à des frais optimisés et d’excellents rendements historiques.
2. Meilleure liquidité (Court/moyen Terme)
Si vous avez besoin de valeurs de rachat élevées dès les premières années, privilégiez :
La libération des primes est une couverture qui prend en charge le paiement de vos primes à votre place si vous devenez incapable de travailler. Votre épargne continue à se constituer normalement, sans que vous ayez à débourser quoi que ce soit. C’est l’un des avantages les plus concrets du 3a en assurance par rapport au bancaire : en cas d’arrêt de travail prolongé, votre capital retraite n’est pas compromis.
Les excédents sont une participation aux bénéfices que l’assureur peut redistribuer à ses assurés lorsque ses résultats financiers ou techniques sont meilleurs que prévu, notamment si la sinistralité est plus faible qu’anticipé ou si les rendements des placements dépassent les hypothèses de base. Tout comme le rendement, ils ne sont jamais garantis contractuellement: l’assureur fixe chaque année s’il en verse et à quelle hauteur.
Dans les bonnes années, les excédents peuvent améliorer sensiblement le capital final ou réduire la prime effective.
Le risque à court terme est plus élevé, mais sur un horizon long (15 à 30 ans), les fonds en actions ont historiquement généré des rendements supérieurs. Il est donc souvent recommandé aux jeunes épargnants d’opter pour une allocation plus dynamique, à condition d’accepter les fluctuations temporaires.
Avec une forte part en actions et en cas de crash boursier, vous courez un grand risque de perte en capital.
Oui, mais uniquement dans des cas précis définis par la loi: achat d’un logement principal, départ définitif de Suisse, passage à une activité indépendante, ou invalidité. Un rachat anticipé hors de ces situations n’est pas possible, et même dans ces cas autorisés, la valeur de rachat peut être inférieure au capital versé si le contrat est encore jeune.
Le capital versé à l’échéance est imposé séparément du revenu ordinaire, à un taux réduit qui varie selon le canton et le montant retiré. Pour minimiser la charge fiscale, il est conseillé de disposer de plusieurs contrats 3a afin d’échelonner les rachats sur plusieurs années si vous disposez de plusieurs contrats 3a.
Les banques traditionnelles proposent des comptes 3a à taux garanti ainsi que des fonds de prévoyance investis en actions et obligations. Ces solutions offrent généralement un bon équilibre entre sécurité, diversification et encadrement institutionnel.
Le classement bancaire repose sur plusieurs critères clés : niveau de frais, qualité et performance des fonds, diversification, solidité de l’établissement et flexibilité des stratégies d’investissement.
| Frais les plus bas du marché Tellco Pilier 3a | UBS Vitainvest | PostFinance Fonds ESG | VZ Placements indiciels | Banque Migros Fonds 3a | |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais | |||||
| TER des fondsFourchette selon stratégie choisie | 0.05 – 1.30 % |
Passif0.25 %
Actif1.35 – 1.71 %
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1.12 – 1.30 % |
~0.20 % (estimé) |
0.90 – 1.10 % |
| Frais de plateformeHors TER des fonds | 0.00 – 0.35 % |
Passif0.65 %/an
Actif0 % (TER uniquement)
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Aucun frais de plateforme | 0.68 %/an | Aucun frais de plateforme |
| Frais totaux estimésStratégie offensive · tout compris |
~0.45 %/an
ex. SPDR MSCI World 0.12% + plateforme 0.35%
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Passif~0.90 %/an
0.65% plateforme + 0.25% TER
Actif1.35 – 1.71 %/an
TER uniquement
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~1.25 %/an
TER moyen + frais d'entrée amortis
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~0.88 %/an
0.68% plateforme + ~0.20% TER estimé
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~1.00 %/an
TER uniquement, pas de frais de plateforme
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| Fonds disponibles | |||||
| Univers de placementSélection et catégories disponibles |
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| Projections à l'échéance · CHF 7'258/an · 40 ans · investisseur de 25 ans · stratégie offensive | |||||
| Scénario défavorableRendement brut : ~0.2 %/an | CHF 277'000 | CHF 254'000 (passif) | CHF 238'000 | CHF 255'000 | CHF 249'000 |
| Scénario moyenRendement brut : ~7.1 %/an | CHF 1'324'000 | CHF 1'181'000 (passif) | CHF 1'082'000 | CHF 1'187'000 | CHF 1'152'000 |
| Scénario favorableRendement brut : ~9.0 %/an | CHF 2'175'000 | CHF 1'930'000 (passif) | CHF 1'761'000 | CHF 1'941'000 | CHF 1'880'000 |
| Avantages & inconvénients | |||||
| Points clés |
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Source : documentations officielles des prestataires · données à fin février 2026.
Oui. La loi suisse vous autorise à ouvrir autant de comptes ou dépôts 3a que vous le souhaitez, auprès de différents établissements. Le plafond de versement annuel (CHF 7’258 en 2026 pour les salariés) s’applique à l’ensemble de vos comptes 3a cumulés, pas par compte.
L’intérêt d’en avoir plusieurs est fiscal : à la retraite, les retraits sont imposés séparément, et échelonner les rachats sur plusieurs années permet de réduire significativement la charge fiscale globale.
Sur le long terme, les fonds indiciels passifs surperforment la majorité des fonds gérés activement, après frais. La raison est simple : les frais d’un fonds actif (souvent 1.00-1.70 % de TER) s’accumulent sur 40 ans et représentent une part considérable du capital final. Un écart de frais de 1 % par an sur 40 ans avec un rendement brut de 7 % représente une différence de capital final de plus de 30 %.
Sauf conviction particulière pour une stratégie thématique ou sectorielle, les fonds passifs sont dans la grande majorité des cas le meilleur choix pour un pilier 3a bancaire.
Deux couches de frais s’appliquent et doivent être additionnées : les frais de plateforme (ou frais de dépôt), facturés par la banque pour la gestion du compte-titres, et le TER des fonds, prélevé directement sur la performance du fonds. Le chiffre pertinent est toujours la somme des deux (total all-in) et non l’un ou l’autre pris isolément.
C’est le principal risque d’un pilier 3a investi en actions. Si une correction de marché intervient dans les 2 à 3 ans précédant votre retraite, vous pourriez être contraint de vendre vos positions à un mauvais moment. La règle de base est de réduire progressivement la part en actions à l’approche de la retraite (généralement à partir de 10 ans avant l’échéance), en basculant vers des obligations ou des placements moins volatils. VZ offre la possibilité de transférer les titres dans un dépôt privé au moment de la retraite, évitant ainsi une vente forcée si les cours sont bas. AXA permet de réduire la part d’actions progressivement, 5 ou 10 ans avant la fin du contrat.
Les critères ESG entraînent généralement une exclusion de certains secteurs qui peuvent temporairement surperformer lors de certains cycles de marché, mais également moins de diversification. Pour un pilier 3a, l’ESG est avant tout un critère de valeurs personnelles plutôt qu’un levier de performance. Il ne devrait pas être la raison principale de votre choix si votre priorité est le rendement net de frais.
Dans un pilier 3a bancaire, le capital disponible au moment du décès est versé aux bénéficiaires selon l’ordre légal défini par l’OPP3 : conjoint ou partenaire enregistré en premier, puis les descendants directs, puis les parents et frères et sœurs. Seul le capital effectivement épargné est versé — il n’y a pas de capital garanti supplémentaire. C’est une différence fondamentale avec le pilier 3a en assurance, où un capital décès peut être souscrit indépendamment du montant épargné. Si la protection de vos proches est une priorité, une assurance vie séparée ou un 3a assurantiel avec capital décès mérite d’être envisagé en complément.
Oui, le transfert est possible entre établissements bancaires. Le capital doit être transféré directement de compte à compte, vous ne pouvez pas encaisser les fonds vous-même, sous peine de déclencher une imposition immédiate. La procédure est généralement simple : vous ouvrez un nouveau compte 3a auprès de l’établissement cible, puis demandez le transfert par écrit. Attention : certains prestataires facturent des frais de sortie, et si vos fonds sont investis, la liquidation des positions peut prendre quelques jours ouvrables.
Les plateformes digitales de pilier 3a se distinguent par des frais souvent réduits, une forte exposition aux marchés actions et une gestion automatisée via application. Elles visent principalement l’optimisation du rendement à long terme grâce à des portefeuilles largement diversifiés.
Dans cette catégorie, l’analyse compare les frais totaux (TER + plateforme), l’allocation maximale en actions, la qualité des fonds utilisés, la transparence des coûts et la facilité d’utilisation.
| Meilleurs frais VIAC Banque WIR | frankly Zürcher Kantonalbank | Yuh Swissquote | Pilla Credit Agricole Next Bank | |
|---|---|---|---|---|
| Frais | ||||
| Frais de plateformeHors TER des fonds | 0.52 %/anplafonné à 0.40 % effectif · prélevé uniquement sur la partie investie |
0.43 % all-intout compris sauf TER fonds immobiliers cotés |
0.50 %/anfrais de plateforme uniquement |
0.50 %/anfrais de gestion forfaitaire |
| TER des fondsCoût interne des fonds | ~0.00 – 0.09 %fonds indiciels UBS/Swisscanto institutionnels |
~0.00 – 0.04 %fonds Swisscanto · hors fonds immobiliers cotés |
~0.00 %fonds indiciels Swisscanto institutionnels |
0.19 – 0.23 %fonds indiciels ESG |
| Frais totaux estimésStratégie offensive · référence pour les projections | ~0.41 %/ancommission totale indiquée sur le site pour Global 100 |
~0.43 %/anall-in + TER négligeable sur stratégies actions |
~0.50 %/an0.50% plateforme + TER ~0% |
~0.71 %/an0.50% gestion + 0.21% TER moyen |
| Stratégies & univers d'investissement | ||||
| Part d'actions maximale | 99 % | 100 % | 99 % | 95 % |
| Stratégies disponibles |
Global 20 / 40 / 60 / 80 / 100
Suisse 20 / 40 / 60 / 80 / 100
Global Durable 20 / 40 / 60 / 80 / 100
+ Compte Plus & Compte 3a cash
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frankly Mixte 20 / 45 / 75 / 95
frankly Suisse 20 / 45 / 75 / 95
frankly Durable 20 / 45 / 75 / 95
frankly Actif 20 / 45 / 75 / 95
|
Doux (20 %)
Savoureux (40 %)
Épicé (60 %)
Piquant (80 %)
Pimenté (99 %)
|
Conservateur (≤ 20 %)
Équilibré (≤ 35 %)
Dynamique (≤ 55 %)
Croissance (≤ 75 %)
Gain en capital (≤ 95 %)
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| Fonds disponiblesUnivers de placement |
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| Approche ESG disponible | ✓ Stratégies Global Durable | ✓ Stratégies frankly Durable | ✓ Tous les fonds intègrent des critères ESG | ✓ ESG systématique sur toutes les stratégies |
| Projections à l'échéance · CHF 7'258/an · 40 ans · investisseur de 25 ans · stratégie offensive | ||||
| Scénario défavorableRendement brut : ~0.2 %/an | CHF 290'000 | CHF 290'000 | CHF 290'000 | CHF 290'000 |
| Scénario moyenRendement brut : ~7.1 %/an | CHF 1'338'000 | CHF 1'331'000 | CHF 1'308'000 | CHF 1'240'000 |
| Scénario favorableRendement brut : ~9.0 %/an | CHF 2'198'000 | CHF 2'186'000 | CHF 2'146'000 | CHF 2'030'000 |
| Avantages & inconvénients | ||||
| Points clés |
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Note sur les frais VIAC : les frais de gestion de 0.52 % sont prélevés uniquement sur la partie investie en titres, pas sur la partie en cash. Le plafonnement à 0.40 % s'applique au-delà d'un certain capital. La commission totale affichée sur le site (0.41 %) intègre le TER des fonds et constitue la référence utilisée pour les projections. Note sur frankly : le forfait all-in de 0.43 % n'inclut pas les frais d'émission/rachat de certains fonds ni le TER des fonds immobiliers cotés en bourse. Note sur Yuh : certaines stratégies appliquent des frais d'émission et de rachat en faveur du fonds, non inclus dans les frais de plateforme. Source : sites officiels des prestataires, données à fin février 2026.
| Catégorie | Prestataire recommandé | Pourquoi c'est le meilleur choix |
|---|---|---|
| Meilleur 3ème pilier en assurance | AXA SmartFlex |
Protection incapacité de gain et/ou décès
Meilleur rendement en fonds en assurance
Flexibilité : pause dans le versement des primes
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| Meilleur 3ème pilier 100% actions | Tellco |
Plus grand choix de fonds (actifs et passifs)
Frais parmi les plus bas du marché
Meilleure performance long terme
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| Meilleur compte épargne 3ème pilier | Caisse d'Épargne d'Aubonne (CEA) |
Taux le plus élevé en 2026 (1.25%)
Capital garanti
Idéal pour horizon court terme ou retrait anticipé
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Méthodologie : classement basé sur les frais totaux, la performance long terme des fonds, la flexibilité contractuelle et la couverture des risques. Données mises à jour 2026.
Remplissez notre formulaire de demande d’offre pour le 3ème pilier et un de nos experts en prévoyance vous recontactera rapidement avec une analyse personnalisée sans engagement.
Il n’existe pas un meilleur 3ème pilier universel, car il n’est pas nécessaire de choisir une seule solution. En Suisse, il est possible et souvent recommandé de détenir plusieurs comptes ou contrats 3a simultanément.
Cette approche permet :
De diversifier les stratégies (assurance, banque, plateforme digitale)
D’adapter le niveau de risque
D’optimiser la fiscalité au moment du retrait grâce à un versement échelonné
De combiner rendement et couverture des risques
Le meilleur 3ème pilier n’est donc pas une solution unique, mais une stratégie cohérente construite en fonction de votre profil.
Oui, et c’est souvent une stratégie recommandée. Il est possible d’ouvrir plusieurs comptes ou contrats 3a auprès d’institutions différentes. En pratique, beaucoup de spécialistes conseillent d’en répartir jusqu’à cinq afin d’optimiser le retrait progressif à la retraite et de réduire l’impact fiscal.
Combiner plusieurs solutions permet également :
D’associer une couverture assurantielle à une stratégie d’investissement dynamique
De répartir le risque institutionnel
D’ajuster progressivement l’exposition aux marchés avec l’âge
La question n’est donc pas de choisir entre assurance, banque ou plateforme digitale, mais de déterminer la combinaison la plus adaptée à votre situation.
La prévoyance repose sur un équilibre entre rendement et gestion des risques. Optimiser le rendement est important pour maximiser le capital retraite. Mais ignorer les risques d’invalidité ou de décès peut fragiliser la situation financière globale.
Le meilleur 3ème pilier est celui qui combine de manière cohérente performance, sécurité et protection selon votre profil.
En général, les plateformes digitales affichent des frais totaux plus bas grâce à une structure automatisée et à l’utilisation d’ETF indiciels.
Les banques traditionnelles peuvent avoir des frais légèrement supérieurs, mais offrent un encadrement institutionnel, une relation client personnalisée et parfois une gamme de fonds plus large.
Cela dépend de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.
Sur un horizon long (20 à 30 ans), une forte exposition aux actions peut améliorer le rendement attendu. En revanche, une stratégie plus prudente peut être préférable si vous êtes proche de la retraite ou sensible aux fluctuations des marchés.
Le meilleur 3ème pilier est celui dont l’allocation correspond à votre profil de risque.
Oui, il est possible de transférer son avoir 3a vers un autre établissement.
En revanche, pour une assurance 3a, la résiliation anticipée peut entraîner des frais ou une valeur de rachat inférieure aux primes versées durant les premières années.
Il est donc important d’analyser les conditions contractuelles avant tout changement.
Cela dépend du type de solution choisi.
Une assurance 3a peut inclure une rente ou une libération du paiement des primes en cas d’invalidité.
Un compte bancaire ou une solution digitale ne prévoit généralement pas de couverture automatique. Le capital reste investi, mais aucune prestation complémentaire n’est versée.
Il est donc essentiel d’analyser la dimension assurantielle si la protection contre l’invalidité est une priorité.
Les données présentées dans cet article reposent sur des sources officielles et une méthodologie de calcul homogène, appliquée de manière identique à l’ensemble des prestataires comparés.
Pour les assurances, les projections et indicateurs de frais proviennent d’offres officielles transmises par les assureurs, établies pour un assuré de 25 ans versant CHF 7’258 par an sur 40 ans, dans le cadre d’une stratégie offensive. Les scénarios défavorable, moyen et favorable sont calculés conformément à la méthodologie de l’Association Suisse d’Assurances (ASA), sur la base de données historiques de marché. La réduction du rendement, indicateur standardisé par l’ASA, mesure l’impact annuel de l’ensemble des frais (conclusion, gestion, administration, TER des fonds) sur le rendement net. Les frais de risque liés aux couvertures souscrites sont exclus des projections.
Pour les banques traditionnelles et les prestataires digitaux, nous avons donc reconstitué les projections à partir des frais totaux publiés par chaque prestataire, en appliquant les mêmes trois scénarios de rendement brut que pour les assurances. Cette approche permet une comparaison directe entre les deux univers sur une base commune.
Les frais totaux retenus correspondent à la somme des frais de plateforme et du TER des fonds pour une stratégie offensive (part d’actions maximale). Ces frais sont déduits annuellement du rendement brut par capitalisation composée, ce qui reflète correctement leur impact réel sur 40 ans.
Les TER retenus pour chaque prestataire sont ceux publiés officiellement dans leurs documents de référence ou leurs sites. Lorsqu’une fourchette existe selon la stratégie, le TER correspondant à la stratégie offensive a été utilisé. Pour les prestataires dont certains frais ne sont pas publiés officiellement, une estimation conservatrice a été indiquée et signalée comme telle.
Ces projections sont des illustrations mathématiques, pas des prévisions. Elles supposent un rendement brut constant sur 40 ans, des versements annuels réguliers et une allocation maintenue sans modification. En pratique, les rendements varient d’une année à l’autre, les frais peuvent évoluer, et la stratégie d’un investisseur change souvent avec l’âge. Les chiffres présentés visent à illustrer l’impact des frais sur le long terme, pas à prévoir un capital précis à la retraite.
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