Introduction
La retraite représente une transition majeure dans la vie, marquant le passage d’une période de revenus professionnels réguliers à une nouvelle phase où la sécurité financière repose sur l’épargne constituée au fil des années. En Suisse, bien que le système de prévoyance à trois piliers offre une base solide, de nombreux retraités constatent un écart entre leurs besoins financiers réels et les prestations versées par l’AVS et la caisse de pension.
Le plan de revenus pour la retraite émerge comme une solution complète, combinant flexibilité, sécurité et opportunités de rendement. Ce produit financier permet de construire progressivement (ou en une prime unique) un capital durant la vie active, puis de transformer cette épargne en revenus mensuels réguliers durant la retraite. Dans cet article, nous vous expliquons en détail le fonctionnement de ce mécanisme, ses avantages et comment il peut s’intégrer dans votre stratégie de prévoyance.
Qu'est-ce qu'un plan de revenus pour la retraite ?
Un plan de revenus pour la retraite est un produit d’assurance-vie conçu pour générer des revenus réguliers pendant vos années de retraite. À la différence d’un simple compte d’épargne ou d’un placement unique, ce plan adopte une approche structurée en deux phases distinctes.
Le principe de base repose sur une gestion équilibrée entre deux objectifs apparemment contradictoires : faire fructifier votre capital grâce aux marchés financiers tout en garantissant une sécurité suffisante pour préserver votre épargne. Cette dualité se traduit par une répartition intelligente entre capital orienté rendement (investissements en actions et fonds) et capital sécurisé (placements à taux fixe).
Les objectifs principaux d’un plan de revenus sont multiples: constituer un capital de manière progressive et flexible, bénéficier du potentiel de croissance des marchés financiers, sécuriser une partie de l’épargne contre les fluctuations, générer des revenus mensuels réguliers à la retraite, et profiter d’avantages fiscaux selon la structure choisie.
Comment fonctionne un plan de revenus ?
Un plan de revenu repose sur une logique simple: d’abord constituer un capital solide, ensuite le transformer en revenus réguliers et durables. Il s’articule donc autour de deux grandes étapes: la phase de placement (ou d’accumulation) et la phase de versement (ou de distribution).
1. La phase de placement (accumulation)
La phase de placement correspond à la période où vous construisez votre capital. Vous versez des montants réguliers ou ponctuels, ou une prime unique, selon vos moyens, pour alimenter un portefeuille réparti entre placements sécurisés et placements à rendement (ex: fonds de placement ou ETF). Cette étape peut durer plusieurs années et son objectif est clair: faire croître votre épargne grâce à la capitalisation et à la performance des marchés.
Plus elle s’étend dans le temps, plus le potentiel de croissance et de stabilité augmente. Cette phase offre une flexibilité totale. En général, pouvez ajuster vos versements, modifier la répartition entre sécurité et rendement ou prolonger la durée selon votre situation. Le montant d’entrée reste généralement accessible, ce qui permet à chacun d’adapter son plan à ses ressources. C’est une étape clé, car la solidité du capital accumulé détermine directement le niveau de revenu que vous percevrez plus tard.
2.2 La phase de versement
Une fois le capital constitué, la phase de versement transforme votre épargne en revenus réguliers, souvent mensuels. Les paiements peuvent débuter après quelques années, selon la formule choisie. Le montant dépend du rendement des placements, de la part de capital sécurisé et de la durée prévue pour les versements. L’idée est de créer un flux stable qui complète vos revenus sans épuiser trop vite votre capital.
Plusieurs options existent selon vos besoins: un versement fixe basé sur le capital sécurisé, un revenu issu des intérêts ou un versement proportionnel ajusté à la performance du portefeuille. Ce système est souple: vous pouvez changer la durée, la fréquence ou le montant des paiements. Cette adaptabilité fait du plan de revenu un outil pratique pour maintenir un équilibre entre sécurité, rentabilité et liberté financière.
Répartition des investissements: entre sécurité et rendement
Le cœur d’un plan de revenus repose sur un équilibre intelligent entre deux types de capital aux objectifs distincts mais complémentaires.
1. Capital orienté rendement
Le capital orienté rendement représente la partie de votre investissement destinée à générer de la croissance sur le long terme. Il est généralement investi dans des supports dynamiques comme les actions, les fonds mixtes ou les obligations à haut rendement.
Ces placements offrent un potentiel de performance supérieur, mais impliquent aussi une plus grande exposition aux fluctuations du marché. L’objectif est de stimuler la rentabilité globale du plan tout en profitant de l’évolution positive des marchés financiers. Ce capital s’adresse aux investisseurs prêts à accepter une part de risque en échange d’un rendement plus élevé. Sa proportion dans le plan est ajustée selon votre profil: plus elle est importante, plus les revenus futurs peuvent être élevés, mais aussi variables. Bien géré, ce capital agit comme moteur de croissance, permettant de compenser l’inflation et d’augmenter le potentiel de revenus à long terme.
2. Capital sécurisé
Le capital sécurisé correspond à la part de votre plan garantie par l’assureur. Autrement dit, le montant investi bénéficie d’une protection contractuelle contre les fluctuations des marchés. L’assureur s’engage à préserver une valeur minimale du capital, souvent autour de 80 à 100 %, selon les conditions du contrat. En contrepartie, cette sécurité limite le potentiel de rendement. Ce capital est principalement placé dans des supports prudents, comme les obligations ou les placements à taux fixe, afin de maintenir la garantie tout en générant un revenu régulier.
Ce volet du plan vise avant tout la stabilité et la continuité des versements, même en période de volatilité boursière. Il sert de socle à l’ensemble de la stratégie de revenu et rassure les investisseurs attachés à la préservation du capital. En l’associant au capital orienté rendement, le plan atteint un équilibre: une part du portefeuille protège votre épargne, l’autre soutient la croissance nécessaire pour maintenir le pouvoir d’achat de vos revenus à long terme.
Les avantages d'un plan de revenu
Le principal atout d’un plan de revenu est sa stabilité financière. Il permet de transformer un capital en flux régulier, sans avoir à gérer activement vos placements. La combinaison d’un capital garanti et d’un capital orienté rendement crée un équilibre entre sécurité et performance, idéal pour la préparation à la retraite ou la génération d’un revenu complémentaire. Les versements sont flexibles: vous choisissez la fréquence, la durée et le montant, tout en conservant la possibilité d’ajuster ces paramètres selon vos besoins.
Autre avantage majeur: la gestion professionnelle. Les fonds sont pilotés par des experts qui optimisent la répartition entre actifs sécurisés et dynamiques. Vous bénéficiez ainsi d’une stratégie cohérente, adaptée à votre profil et à l’évolution des marchés. Ce type de plan peut également offrir des déductions fiscales dans le cadre du pilier 3b (en fonction du canton) et une visibilité claire sur vos revenus futurs, ce qui en fait une solution de long terme simple et efficace.
Les limites du plan de revenu
Un plan de revenu n’est pas exempt de contraintes. Le rendement global peut être inférieur à celui d’un investissement entièrement exposé aux marchés, en raison de la part sécurisée (plus la part sécurisée est élevée, plus les frais de gestion sont élevés). Les revenus peuvent aussi varier selon la performance de la portion orientée rendement. Autrement dit, plus la sécurité est forte, plus le potentiel de gain est limité: un compromis nécessaire pour préserver le capital.
Par ailleurs, et comme tout produit comportant une part d’actions, ce type de produit impose une vision à long terme. Les retraits anticipés ou les modifications fréquentes peuvent réduire la rentabilité et fragiliser la garantie du capital. Ce n’est pas un produit de court terme, mais une stratégie conçue pour lisser les revenus sur plusieurs années. Bien calibré, il reste toutefois un excellent outil pour assurer une stabilité financière durable tout en gardant une part de croissance.
