{"id":6204,"date":"2025-11-13T10:39:23","date_gmt":"2025-11-13T10:39:23","guid":{"rendered":"https:\/\/invexa.ch\/?p=6204"},"modified":"2026-03-20T15:23:23","modified_gmt":"2026-03-20T15:23:23","slug":"3eme-pilier-bcv-avis-avantages-et-limites-a-connaitre","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/prevoyance\/3eme-pilier-bcv-avis-avantages-et-limites-a-connaitre\/","title":{"rendered":"3\u00e8me pilier BCV: avis, avantages et limites \u00e0 conna\u00eetre en 2026"},"content":{"rendered":"\t\t<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"6204\" class=\"elementor elementor-6204\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-d5cf172 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"d5cf172\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-f92c2b4\" data-id=\"f92c2b4\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-9d17079 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"9d17079\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Qu'est-ce que le 3\u00e8me pilier ?<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-491e33a elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"491e33a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Le <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/prevoyance\/3eme-pilier\/\">3\u00e8me pilier<\/a> repr\u00e9sente la pr\u00e9voyance individuelle dans le syst\u00e8me suisse. Il se divise en deux cat\u00e9gories:<\/p><p><strong>1.<\/strong> <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/prevoyance\/pilier-3a\/\"><b>Le pilier 3a (pr\u00e9voyance li\u00e9e): <\/b><\/a>destin\u00e9 principalement \u00e0 la <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/services\/consultant-planification-retraite\/\">pr\u00e9paration de la retraite<\/a>, il offre des avantages fiscaux importants en permettant de d\u00e9duire les versements du revenu imposable. Pour 2025, le montant maximum d\u00e9ductible s&rsquo;\u00e9l\u00e8ve \u00e0 <strong>CHF 7&rsquo;258<\/strong> pour les salari\u00e9s affili\u00e9s \u00e0 une caisse de pension. En contrepartie, le capital reste bloqu\u00e9 jusqu&rsquo;\u00e0 la retraite, sauf <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/prevoyance\/conditions-retrait-3eme-pilier-a\/\">conditions<\/a> (achat d&rsquo;un logement, d\u00e9part \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger, d\u00e9but d&rsquo;une activit\u00e9 ind\u00e9pendante).<\/p><p><strong>2.<\/strong> <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/prevoyance\/pilier-3b\/\"><b>Le pilier 3b (pr\u00e9voyance libre):<\/b><\/a> plus flexible, il permet une utilisation plus souple de l&rsquo;\u00e9pargne constitu\u00e9e \u00e0 travers une multitude de v\u00e9hicules de placement (<a href=\"https:\/\/invexa.ch\/services\/assurance-vie\/\">assurance-vie<\/a>, fonds de placement, <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/investissement\/etf-le-guide-complet\/\">ETF<\/a>, etc.)<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-528f247 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"528f247\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Les solutions de 3\u00e8me pilier BCV<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b1a6bea elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"b1a6bea\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>La BCV structure son offre autour de trois produits compl\u00e9mentaires, chacun r\u00e9pondant \u00e0 des besoins et profils de risque diff\u00e9rents.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-a402120 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"a402120\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">1. Compte \u00c9pargne 3: la solution classique<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-6392545 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"6392545\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Le Compte \u00c9pargne 3 repr\u00e9sente le socle de l&rsquo;offre BCV. Il fonctionne comme un <strong>compte d&rsquo;\u00e9pargne<\/strong> traditionnel avec un <strong>taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat garanti<\/strong>, actuellement fix\u00e9 \u00e0 <strong>0.10%<\/strong> par an. Cette solution s&rsquo;adresse principalement aux personnes qui privil\u00e9gient la s\u00e9curit\u00e9 absolue du capital ou qui approchent de la retraite.<\/p><p>L&rsquo;avantage principal r\u00e9side dans la <strong>flexibilit\u00e9 totale<\/strong>: vous versez ce que vous voulez, quand vous voulez, sans contrainte de montant minimum ou de versements r\u00e9guliers. Le capital reste disponible selon les conditions l\u00e9gales du pilier 3a (retraite, achat immobilier, activit\u00e9 ind\u00e9pendante) et garanti jusqu&rsquo;\u00e0 100&rsquo;000 CHF (en cas de faillite).<\/p><p>L&rsquo;inconv\u00e9nient majeur est \u00e9vident: avec un taux de <strong>0.10%<\/strong>, le rendement est largement inf\u00e9rieur \u00e0 l&rsquo;inflation, ce qui signifie une <strong>\u00e9rosion progressive<\/strong> du pouvoir d&rsquo;achat sur le long terme. Pour un horizon de placement sup\u00e9rieur \u00e0 10 ans, cette solution peine \u00e0 cr\u00e9er une v\u00e9ritable accumulation de richesse. <a href=\"https:\/\/invexa.ch\/prevoyance\/comparatif-3eme-pilier\/\">Comparez les solutions 3a<\/a> pour trouver le <strong>meilleur taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat<\/strong> du march\u00e9.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-inner-section elementor-element elementor-element-c50c9fc elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"c50c9fc\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-background-overlay\"><\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-3ddb150\" data-id=\"3ddb150\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1eeee7a elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"1eeee7a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Caract\u00e9ristiques principales:<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-58e03a3 elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"58e03a3\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Taux d'int\u00e9r\u00eat:<\/b>0.10% par an (\u00e9tat novembre 2025)<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Flexibilit\u00e9 totale<\/b> des versements<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Aucun frais de gestion<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-2134cde elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"2134cde\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">2. \u00c9pargne 3 Jeunes: pour les 18-30 ans<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-e15c598 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"e15c598\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>La BCV propose une solution pour les jeunes entre <strong>18 et 30 ans<\/strong> avec un taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat major\u00e9 \u00e0 <strong>0.55%<\/strong> par an. C&rsquo;est plus de cinq fois le taux du compte \u00c9pargne 3 standard, ce qui repr\u00e9sente un avantage non n\u00e9gligeable pendant cette p\u00e9riode de vie o\u00f9 l&rsquo;\u00e9pargne se constitue progressivement.<\/p><p>La BCV va plus loin avec une incitation \u00e0 l&rsquo;ouverture: lors de la cr\u00e9ation simultan\u00e9e d&rsquo;un compte \u00c9pargne 3 et d&rsquo;un Portfolio 3, la banque double votre premier versement jusqu&rsquo;\u00e0 concurrence de<strong> CHF 100<\/strong>. Concr\u00e8tement, si vous versez CHF 100 \u00e0 l&rsquo;ouverture, vous b\u00e9n\u00e9ficiez imm\u00e9diatement de <strong>CHF 200<\/strong> sur votre compte. C&rsquo;est un rendement instantan\u00e9 de 100% qui compense largement les premiers mois de faible r\u00e9mun\u00e9ration.<\/p><p>Cette offre repr\u00e9sente une porte d&rsquo;entr\u00e9e int\u00e9ressante pour les jeunes actifs qui d\u00e9couvrent la pr\u00e9voyance. Cependant, le <strong>taux reste modeste<\/strong> en valeur absolue.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-inner-section elementor-element elementor-element-af9ae59 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"af9ae59\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-background-overlay\"><\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-8b11ac5\" data-id=\"8b11ac5\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-fd49fd4 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"fd49fd4\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Caract\u00e9ristiques principales<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4b044eb elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"4b044eb\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Taux d'int\u00e9r\u00eat major\u00e9:<\/b> 0.55% par an (\u00e9tat novembre 2025)<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">R\u00e9serv\u00e9 aux <b>18-30 ans<\/b><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Prime de <b>CHF 100<\/b> \u00e0 l'ouverture (sous conditions)<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">M\u00eames avantages que le compte standard<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-041cdba elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"041cdba\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">3. Portfolio 3: investissement en fonds<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-506e3d0 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"506e3d0\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p><strong>Portfolio 3<\/strong> repr\u00e9sente l&rsquo;offre d&rsquo;investissement de la BCV pour ceux qui souhaitent <strong>dynamiser<\/strong> leur pr\u00e9voyance via les march\u00e9s financiers. Le principe est simple: au lieu de laisser votre capital sur un compte \u00e0 0.10%, vous l&rsquo;investissez dans des <a href=\"https:\/\/www.bcv.ch\/fr\/home\/particuliers\/produits\/retraite-et-prevoyance\/troisieme-pilier.html#DYNAMIQUE\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">fonds diversifi\u00e9s<\/a> avec un potentiel de rendement sup\u00e9rieur, en acceptant le risque de fluctuations.<\/p><p>La BCV propose quatre strat\u00e9gies d&rsquo;investissement qui se diff\u00e9rencient par leur allocation en actions, allant de la plus <strong>conservatrice<\/strong> (Pro Patrimoine) \u00e0 la plus <strong>dynamique<\/strong> (Pension 70). Chaque strat\u00e9gie correspond \u00e0 un <strong>profil de risque<\/strong> diff\u00e9rent et permet d&rsquo;adapter l&rsquo;investissement selon votre horizon de placement et votre tol\u00e9rance aux fluctuations.<\/p><p>Aucun frais de courtage ni de commission d&rsquo;administration du d\u00e9p\u00f4t n&rsquo;est pr\u00e9lev\u00e9 et l&rsquo;investissement est accessible <strong>d\u00e8s CHF 200<\/strong>, ce qui ouvre la porte \u00e0 ceux qui souhaitent commencer progressivement.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-inner-section elementor-element elementor-element-9c3c758 elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"9c3c758\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-background-overlay\"><\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-inner-column elementor-element elementor-element-d256a56\" data-id=\"d256a56\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f044740 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"f044740\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Caract\u00e9ristiques principales<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-cd5cbbe elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"cd5cbbe\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Choix entre <b>4 strat\u00e9gies d'investissement<\/b><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Investissement d\u00e8s <b>CHF 200<\/b><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Potentiel de <b>rendement sup\u00e9rieur<\/b> \u00e0 l'\u00e9pargne traditionnelle<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Risque de <b>fluctuation du capital<\/b><\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-504a415 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"504a415\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Les quatre strat\u00e9gies Portfolio 3 en d\u00e9tail<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-70b0178 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"70b0178\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">BCV Pro Patrimoine (conservatrice)<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-dee73a4 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"dee73a4\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>La strat\u00e9gie la plus prudente avec une faible exposition aux actions. Elle vise la stabilit\u00e9 du capital avec un rendement modeste mais r\u00e9gulier avec un <strong>TER<\/strong> (co\u00fbts annuels) \u00e0 <strong>1.01% par an<\/strong>.<\/p><p>Sur 5 ans, le fonds affiche un rendement annualis\u00e9 de seulement <strong>0.20%<\/strong>, ce qui interroge sur la pertinence de cette strat\u00e9gie. Sur 3 ans, la performance s&rsquo;am\u00e9liore \u00e0 3.73% annualis\u00e9, et sur 1 an \u00e0 2.47%. Cette volatilit\u00e9 dans les r\u00e9sultats refl\u00e8te les difficult\u00e9s des strat\u00e9gies tr\u00e8s conservatrices dans un environnement de <strong>taux bas prolong\u00e9<\/strong>.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-2310045 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"2310045\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">BCV Pension 25 (croissance)<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-dc7114e elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"dc7114e\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Cette strat\u00e9gie contient environ <strong>25%<\/strong> d&rsquo;actions et <strong>75%<\/strong> d&rsquo;obligations, offrant un compromis entre s\u00e9curit\u00e9 et rendement avec un <strong>TER \u00e0 1.11%<\/strong> par an.<\/p><p>Le fonds d\u00e9livre <strong>1.85%<\/strong> annualis\u00e9 sur 5 ans, 5.12% sur 3 ans et 4.75% sur 1 an. Il conviendra aux \u00e9pargnants avec un horizon moyen (5-15 ans) qui acceptent quelques fluctuations pour obtenir un rendement quelque peu plus attractif que les solutions purement obligataires.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-590a388 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"590a388\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">BCV Pension 40 (croissance)<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-e8da8a8 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"e8da8a8\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Avec environ <strong>40% d&rsquo;actions<\/strong>, cette strat\u00e9gie accentue le potentiel de croissance tout en maintenant une base obligataire importante, avec un <strong>TER \u00e0 1.2%<\/strong> par an.<\/p><p>Les r\u00e9sultats sont solides avec<strong> 3.58%<\/strong> annualis\u00e9 sur 5 ans, 6.54% sur 3 ans et 6.65% sur 1 an. Cette strat\u00e9gie trouve un <strong>bon \u00e9quilibre entre rendement et volatilit\u00e9 contr\u00f4l\u00e9e<\/strong>, comme en t\u00e9moignent ses ratios de Sharpe positifs. Cette strat\u00e9gie correspondra aux investisseurs avec un horizon long (15-25 ans) qui recherchent une croissance du capital significative en acceptant des fluctuations mod\u00e9r\u00e9es.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f01ec8a elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"f01ec8a\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h3 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">BCV Pension 40 (croissance)<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-2e80c25 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"2e80c25\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>La strat\u00e9gie la plus offensive avec environ <strong>70% d&rsquo;actions<\/strong>. Elle vise la <strong>maximisation du rendement<\/strong> \u00e0 long terme au prix de fluctuations potentiellement importantes. Elle pr\u00e9sente un <strong>TER de 1.3%<\/strong> par an.<\/p><p>Les r\u00e9sultats sont les plus \u00e9lev\u00e9s de la gamme avec <strong>5.69%<\/strong> annualis\u00e9 sur 5 ans, 7.59% sur 3 ans et 8.08% sur 1 an. La volatilit\u00e9 est logiquement plus \u00e9lev\u00e9e (9.39% sur 5 ans), mais les ratios de Sharpe restent positifs, indiquant un rendement qui compense correctement le risque pris. Elle correspondra aux jeunes \u00e9pargnants avec un <strong>horizon tr\u00e8s long<\/strong> (25-40 ans) qui peuvent absorber les fluctuations de march\u00e9 et qui cherchent \u00e0 maximiser leur capital retraite.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-daa9efa elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"daa9efa\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Analyse des frais: que co\u00fbte vraiment Portfolio 3?<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-ecf47d5 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"ecf47d5\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Les frais TER (Total Expense Ratio) de la gamme Portfolio 3 s&rsquo;\u00e9chelonnent entre <strong>1.01% et 1.31%<\/strong> selon la strat\u00e9gie choisie. Ces frais int\u00e8grent la gestion des fonds, les co\u00fbts administratifs et op\u00e9rationnels. Ils sont pr\u00e9lev\u00e9s automatiquement et r\u00e9duisent directement le rendement affich\u00e9.<\/p><p>Par rapport aux offres de gestion passive (comme les fonds indiciels \u00e0 0.25% de frais), les fonds BCV sont significativement plus co\u00fbteux. L&rsquo;absence de frais de courtage et d&rsquo;administration du d\u00e9p\u00f4t compense partiellement, mais l&rsquo;\u00e9cart reste important. Les r\u00e9sultats r\u00e9cents (notamment du Pension 70 avec 5.69 % sur 5 ans) sugg\u00e8rent que les fonds g\u00e9n\u00e8rent assez de performance pour justifier les frais, mais ces performances pass\u00e9es ne garantissent \u00e9videmment rien pour l&rsquo;avenir.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-09a1ec3 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"09a1ec3\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Points forts du pilier 3a chez la BCV<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-23348c8 elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"23348c8\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Simplicit\u00e9 et proximit\u00e9: <\/b> La BCV privil\u00e9gie une approche claire et accessible, sans complexit\u00e9 excessive. Pour les r\u00e9sidents vaudois, la proximit\u00e9 d'une agence peut faciliter les d\u00e9marches et le conseil personnalis\u00e9.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Offre jeunes attractive: <\/b> Le taux major\u00e9 \u00e0 0.55% et la prime de CHF 100 repr\u00e9sentent un v\u00e9ritable effort pour capter les jeunes \u00e9pargnants. C'est une entr\u00e9e en mati\u00e8re int\u00e9ressante pour d\u00e9couvrir la pr\u00e9voyance.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Aucun frais de courtage ni d'administration:<\/b> Portfolio 3 se d\u00e9marque par l'absence de frais cach\u00e9s. Les seuls co\u00fbts sont les TER des fonds, ce qui simplifie consid\u00e9rablement le calcul du rendement net.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Flexibilit\u00e9 totale des versements:<\/b> Pas de contrainte de montant minimum ou de versements r\u00e9guliers obligatoires. Vous adaptez votre \u00e9pargne selon vos possibilit\u00e9s, ce qui convient parfaitement aux revenus irr\u00e9guliers.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Performances r\u00e9centes correctes:<\/b> Les strat\u00e9gies dynamiques (Pension 40 et 70) affichent des r\u00e9sultats honorables sur 3 et 5 ans, m\u00eame si les donn\u00e9es ne couvrent pas encore un cycle de march\u00e9 complet.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-a90e511 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"a90e511\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Points faibles du pilier 3a chez la BCV<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-4a23a22 elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"4a23a22\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Taux d'int\u00e9r\u00eat tr\u00e8s faible sur l'\u00e9pargne classique: <\/b> \u00c0 0.10%, le Compte \u00c9pargne 3 offre un rendement quasi nul qui ne permet pas de contrer l'inflation. Sur le long terme, c'est une garantie de perte de pouvoir d'achat.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Aucune option en gestion passive: <\/b> Entre 1.01% et 1.31% selon les strat\u00e9gies, ces frais sont significativement sup\u00e9rieurs aux offres de gestion passive.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Aucun frais de courtage ni d'administration:<\/b> Portfolio 3 se d\u00e9marque par l'absence de frais cach\u00e9s. Les seuls co\u00fbts sont les TER des fonds, ce qui simplifie consid\u00e9rablement le calcul du rendement net.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-right\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M190.5 66.9l22.2-22.2c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0L441 239c9.4 9.4 9.4 24.6 0 33.9L246.6 467.3c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0l-22.2-22.2c-9.5-9.5-9.3-25 .4-34.3L311.4 296H24c-13.3 0-24-10.7-24-24v-32c0-13.3 10.7-24 24-24h287.4L190.9 101.2c-9.8-9.3-10-24.8-.4-34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\"><b>Performance d\u00e9cevante de Pro Patrimoine:<\/b> Avec 0.20% annualis\u00e9 sur 5 ans et des frais de 1.01%, la strat\u00e9gie conservatrice peine \u00e0 convaincre. Elle fait \u00e0 peine mieux que le compte d'\u00e9pargne tout en exposant \u00e0 un risque de march\u00e9.<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-6bac1f1 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"6bac1f1\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f39e283 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"f39e283\" data-element_type=\"container\" data-e-type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;classic&quot;}\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b96ee93 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"b96ee93\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Obtenez votre comparatif personnalis\u00e9<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-9b97c30 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"9b97c30\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Remplissez notre formulaire de demande d&rsquo;offre pour le 3\u00e8me pilier et un de nos experts en pr\u00e9voyance vous recontactera rapidement avec une analyse personnalis\u00e9e sans engagement.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-7fdf41c elementor-widget elementor-widget-button\" data-id=\"7fdf41c\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"button.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-button-wrapper\">\n\t\t\t\t\t<a class=\"elementor-button elementor-button-link elementor-size-sm\" href=\"https:\/\/invexa.ch\/offre-3eme-pilier\/\">\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-button-content-wrapper\">\n\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-button-icon\">\n\t\t\t\t<i aria-hidden=\"true\" class=\"huge huge-checkmark-circle-03\"><\/i>\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-button-text\">D\u00e9buter mon analyse<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t<\/a>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b3d6c50 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"b3d6c50\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Conclusion<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-37d70e7 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"37d70e7\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Le 3\u00e8me pilier BCV offre une solution solide pour les r\u00e9sidents vaudois qui privil\u00e9gient une banque cantonale fiable et des produits simples, sans frais cach\u00e9s. Le Compte \u00c9pargne 3 reste adapt\u00e9 aux horizons courts gr\u00e2ce \u00e0 sa s\u00e9curit\u00e9, tandis que l\u2019\u00c9pargne 3 Jeunes se distingue r\u00e9ellement par un meilleur taux et une prime d\u2019entr\u00e9e attractive.<\/p><p>Pour un horizon long, Portfolio 3 est l\u2019option la plus coh\u00e9rente : les performances r\u00e9centes sont correctes, m\u00eame si les frais TER demeurent \u00e9lev\u00e9s par rapport aux approches passives. L\u2019absence de frais de courtage et d\u2019administration \u00e9quilibre partiellement ce point.<br \/>Ses limites sont claires : gamme r\u00e9duite, transparence perfectible et strat\u00e9gie conservatrice peu convaincante. Les investisseurs cherchant davantage de personnalisation ou de clart\u00e9 devront envisager d\u2019autres acteurs.<\/p><p>Pour un jeune actif vaudois sur 20\u201330 ans, la combinaison \u00c9pargne 3 Jeunes + Portfolio 3 Pension 70 reste probablement la meilleure approche pour tirer parti des atouts de l\u2019offre tout en construisant un capital retraite s\u00e9rieux.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le 3\u00e8me pilier de la BCV (Banque cantonal vaudoise) combine plusieurs approches d\u2019\u00e9pargne et de pr\u00e9voyance, avec des structures de frais et des allocations qui varient selon le profil choisi. Cette analyse examine la logique de construction des produits, la transparence des co\u00fbts, la r\u00e9partition r\u00e9elle des actifs et la coh\u00e9rence du positionnement par rapport aux solutions concurrentes du march\u00e9 suisse.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":6250,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"content-type":"","footnotes":""},"categories":[30],"tags":[36,39,66],"class_list":["post-6204","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-prevoyance","tag-3a","tag-3eme-pilier","tag-revue"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6204","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=6204"}],"version-history":[{"count":29,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6204\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":9035,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/6204\/revisions\/9035"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/6250"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=6204"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=6204"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/invexa.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=6204"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}